Методики определения кредитоспособности клиентов в мировой практике. Методы оценки кредитоспособности корпоративных клиентов коммерческого банка: российский и зарубежный опыт

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение

высшего профессионального образования

«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»

(Финуниверситет)

Кафедра «Банки и банковский менеджмент»

КУРСОВАЯ РАБОТА

«Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка»

Студентка факультета «Финансы и кредит»

Научный руководитель: к.э.н., Калиниченко Н.П.

Москва 2013 г.

Введение

1.1 Понятие кредитоспособности

2 Эволюция представлений о критериях оценки кредитоспособности

3 Международная практика оценки финансового состояния заёмщика

Глава 2. Новые явления в оценке кредитоспособности заёмщика в российских коммерческих банках

3 Нейронная сеть как инструмент оценки кредитоспособности заёмщика

Заключение

Список литературы

Введение

Для современной системы экономики Российской Федерации банковское кредитование имеет большое значение. Оно позволяет предприятиям расширять производство и использовать дополнительные ресурсы для ускорения кругооборота продукта. Кредитование является основной составляющей деятельности банка, базисным источником инвестиций, способствует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономической ситуации и способно занять центральное место в объеме банковских услуг, приносящих прибыль.

Однако в настоящее время возможности банковского кредитования в нашей стране ещё не полностью реализованы. У организаций и коммерческих банков нет достаточных возможностей для широкого использования кредитных услуг при развитии своей деятельности. Ни те, ни другие не могут игнорировать возникающие при совершении кредитных операций банковские риски. Банки подвергаются опасности заключить контракт с неплатёжеспособным заёмщиков и в результате понести значительные убытки, организации же, в свою очередь, не только не всегда могут вовремя выплатить ссуду и полагающиеся проценты, но и воспользоваться кредитом из-за низкой рентабельности производства, неверной оценки их кредитоспособности и потому более высокой ставки процента. И как следствие, несмотря на рост количества выданных кредитов коммерческими банками, и использования их как источника формирования основного капитала, они все же имеют низкий удельный вес.

Всё это обусловило выбор темы курсовой работы.

Нельзя не заметить и того, что при проведении активных операций коммерческие банки руководствуются нормами Банка России и внутренними, самостоятельно разрабатываемыми инструкциями и положениями, которые не лишены недостатков. Самостоятельно разработанный регламент коммерческих банков по расчету кредитоспособности, организации кредитования клиентов зачастую носит формальный характер, и находится в отрыве от теоретической базы и накопленного мирового и отечественного опыта в данной области.

Целью моей курсовой работы является изучение вопросов, связанных с построением и использованием процесса анализа кредитоспособности клиентов коммерческого банка, и возможных направлений её совершенствования в современных условиях.

Для достижения данной цели в работе рассматриваются тенденции развития оценки кредитоспособности заёмщика в российских коммерческих банках, эволюция представлений о критериях оценки кредитоспособности, а так же международная практика оценки финансового состояния заёмщика, к тому же проводится обзор новых методик в оценке кредитоспособности заёмщика.

Для написания работы мною была использована нормативно-правовые материалы, литература учебно-методического характера, материалы периодической печати, монографии.

1.1 Понятие кредитоспособности

В экономической литературе советского периода почти не встречается термин «кредитоспособность». Подобную ситуацию можно объяснить ограниченным использованием товарно-денежных отношений в течение большого промежутка времени, а также тем, что для кредитных отношений, которые в основном развивались в виде прямого банковского кредита, были свойственны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высоким уровнем централизации права принятия конечных решений. Это делало ненужным оценку кредитоспособности заемщика при решении вопросов о выдаче ссуды. Помимо этого, структурные сдвиги в финансовом положении предприятий, произошедшие по причине чрезмерных темпов индустриализации, привели к тому, что большинство предприятий с конца двадцатых годов превратились в не кредитоспособных заёмщиков. Долгое время кредитный механизм был ориентирован на кредитоемкость предприятий, что отражало средний уровень развития кредитного механизма страны в целом. Произошедшие в современной экономике изменения обратили внимание на потребность выяснения кредитоспособности клиента банка.

Специфика развития банковского сектора, особенно в России, играет ключевую роль для осознания процесса эволюции понятия «кредитоспособность», раскрытия экономического смысла, вкладываемого в него. Кредитоспособность может быть рассмотрена с разных точек зрения, зависит от преобладающих в тот или иной момент мировоззрений экономистов. Оценивая развитие тенденцию кредитных отношений в нашей стране можно сделать выводы о тесной взаимосвязи понятий кредитоспособность и развитие кредитных отношений.

Кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность клиента полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).

В отличие от платежеспособности заемщика кредитоспособность не отмечает неисполнение обязательств за прошедший период или на конкретную дату, а предполагает способность к возврату заемных средств на ближайшую будущее. Уровень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, которые учитывают при оценивании кредитоспособности клиента. В случае, если заемщик имеет просроченную задолженность, а баланс ликвиден и достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Надёжные и устойчивые клиенты не допустят длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Уровень кредитоспособности клиента указывает на уровень индивидуального банковского риска, связанного с выдачей определенной ссуды определенному клиенту.

Отечественная и мировая банковская практика позволяет сделать акцент на следующих критериях кредитоспособности заемщика: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика).

Качество залога и надежность поручения особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка.

К условиям, в которых совершается кредитная сделка, можно отнести текущую или прогнозируемую экономическую ситуацияю в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

1.2 Эволюция представлений о критериях оценки кредитоспособности

кредитоспособность заемщик коммерческий банк

Ростовщичество является фундаментом для зарождения кредитования как в отечественной, так и в зарубежной истории. Преобладающей отраслью экономики России было сельское хозяйство, где основным типом организации выступало помещичье имение, ведущим сословием - дворянство, и потому самым распространенным типом заемных отношений являлось кредитование помещиков и дворян под залог земель. При таких условиях основными условиями надежности заемщика выступали его имя, количество угодий, предоставляемых в залог, и количество душ в собственности.

На следующем этапе развития российской банковской системы в XVIII - первой половине XIX в банковской системе преобладала государственная собственность, а ведущая роль была отдана государственным(казенным) кредитным учреждениям.

В связи с недостаточностью частного кредитования рост процентных ставок у ростовщиков продолжался, а значит, нарастала и необходимость в организации кредитных учреждений. В 1754 г. были созданы Государственный банк для дворянства в Санкт-Петербурге и Москве при Сенате и Сенатской конторе, а также Банк для поправления дел купеческих при Санкт-Петербургском порту. Как оказалось впоследствии данные действие были предприняты лишь для защиты особой группы заемщиков -дворянства, для остального населения результатом ограничения процента явилось лишь удорожание кредита и усложнение условий получения кредита.

Таким образом, можно сказать, что итогом развития кредитных отношений до 1860 г. стало возникновение и упрочнение позиций основного, своеобразного типа заемщика - это был помещик, владелец поместья и крестьян. Исторически можно подтвердить, что основная масса услуг кредитования приходилась именно на данный тип заемщиков. И в результате качество ссуд значительно ухудшилось, поскольку при оценке кредитоспособности решающую роль играли не четкие и равные для всех критерии, а близость к власти и принадлежность к определённому кругу, сословию.

Затем, в 1860 г. был создан Государственный банк. Как записано в Уставе, утвержденном 31 мая 1860 г., создание данного банка было обусловлено необходимостью решения двух основных задач: банк был создан для решения двух важных задач: оживить торговый оборот и упрочить денежную кредитную систему. Итак, создание полноценного коммерческого кредитного учреждения было осуществлено в лице Государственного банка.

Учреждения малого кредитования активно развивались с середины XIX по начало XX века. Особенностью начального этапа становления учреждений мелкого кредита было то, что крестьяне были недостаточно грамотны и не могли заниматься этим самостоятельно, к тому же не был организован общий надзор за данной сферой. Как результат - отсутствие обеспечений и поручительств, частое переписывание кредита на новый срок, нецелевое использование заемных средств. Лишь после значение стало предаваться наличию обеспечения, а не оценке кредитоспособности заемщика.

Таким образом, можно сказать, что итогом развития кредитных отношений до 1817 г. стало возникновение перехода от кредитования по положению и связям к системе, основанной на анализе и оценке кредитоспособности клиента. Способность получить доход стала основной мерой кредитоспособности организации. Возможность расширить воспроизводство способствовала высвобождению средств из кругооборота и направлению их ликвидацию ссудных задолжностей. Деловая репутация и моральные качества кредитополучателя стали объектами пристального внимания.

Существенные преобразования в банковской системе страны произошли после 1917 года, в результате Октябрьской революции. Государственная монополия стала распространяться на банковское дело (Декрет «О национализации банков», который был принят в конце 1917), всем существовавшим частным банкам и банкирским конторам предстояло объединение с Государственным банком. Товарно-денежные отношения были подорваны и подвергнуты свертыванию, и это явилось причиной резкого сужения сферы расчетов и кредитов.

Советский период ознаменовался значительными изменениями в принципах кредитования. Не учитывались реальные потребности заемщиков в средствах и возможности возврата кредита, утверждаемые планы и сметы были основой кредитования организаций. Распространены была практика списывания в убытки не возращенных кредитов. Плановые показатели, значения которых были получены сверху, играли бОльшую роль при выдаче кредита, нежели действительное положение кредитополучателя, не учитывалась реальная кредитоспособность заемщика.

Таким образом, к началу XXI столетия реформы привели к становлению двухуровневой банковской системы. Коммерческие банки полностью самостоятельно осуществляют кредитование клиентов. Подчиняясь законам рыночных отношений, банки вынуждены разрабатывать способы оценки кредитования. Термин кредитоспособность вновь обретает значение.

В настоящее время место ключевого показателя кредитоспособности клиента стал его рейтинг. Рейтинг кредитоспособности (кредитный рейтинг) является универсальным значением, формирование которого производится на основе совокупности определенных критериев. Процесс определения кредитного рейтинга заключается в переводе значений серии показателей, присущих деятельности заемщика, к агрегированному значению одного показателя, определяющего уровень кредитоспособности. Появление рейтинга вызвано необходимостью цельного показателя, обладающего высокой степенью информативности при анализе кредитоспособности.

1.3 Международная практика оценки финансового состояния заёмщика

И в нашей стране и во всем мире существует множество методик оценки финансового положения клиента банка. Объем знаний, накопленных в данной области, весьма значителен. Нельзя отрицать, что и в современных условиях использование этих знаний не только возможно, но и необходимо, поскольку общие рекомендации по вопросам оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка зачастую недостаточны и весьма формальны, и в каждой отдельной организации существуют собственные, субъективные методы оценки. Приведу примеры некоторых выработанных с годами методик оценки кредитоспособности заемщика.

Методика, используемая в некоторых австралийских банках.

Существуют четыре основные группы факторов, участвующих в расчете рейтинга:

1. финансовые коэффициенты, рассчитанные по бухгалтерской отчетности заемщика;

2. показатели денежного потока;

Оценка менеджмента заемщика;

Отраслевые особенности деятельности заемщика.

При определении рейтинга, в основном, используются 2-3 показателя в каждой группе. Внутренние рейтинговые шкалы многих банков приведены в соответствие со шкалами рейтинговых агентств «Moody , s» и «Standard & Poor"s», что позволило сравнить рейтинг различных заемщиков. Каждому значению рейтинга соответствует вероятность дефолта заемщика данного класса. Сопоставление данной вероятности и уровня возможного убытка по отдельным активным операциям позволяет с эффективностью управлять величиной кредитного риска.

Обобщенная методика американских банков.

В большинстве банков США при определении кредитоспособности заемщика учитываются нижеупомянутые факторы:

· анализ финансовой отчетности заемщика. Денежный поток заемщика, его способность в положенный срок отвечать по заемным обязательствам подвергаются тщательному рассмотрению;

· анализ отрасли деятельности заемщика. Экономические циклы в отрасли. Состояние отрасли в данный момент времени и прогнозные значения на период выдачи кредита;

· качество финансовой отчетности заемщика. В недалеком прошлом отчетность предприятия признавалась достоверной и надежной по результатам проведения аудиторской проверки. Однако освещение недавних корпоративных скандалов в США и странах Европы, связанных с искажением бухгалтерской информации, основательно подорвало доверие к институту анализа и аудита. Сейчас в мировом банковском и экономическом сообществе проводится активный поиск инструментов подтверждения и удостоверения надежности отчетности.

· наличие у кредитополучателя кредитного рейтинга, присвоенного рейтинговым агентством;

· оценка уровня менеджмента заемщика;

· размеры компании заемщика (сумма выручки и активов, капитализации по данным фондового рынка);

В практике американских банков часто применяется «правило пяти си», (свое название оно получило по первым буквам критериев отбора клиентов - они все обозначены словами, начинающимися на букву «си»):

· character (характер заемщика);

· capacity (финансовые возможности);

· capital (капитал);

· collateral (обеспечение);

· conditions (общие экономические условия).

Методика банков Франции.

Во Франции определение кредитоспособности заемщика состоит из трех блоков:

1)общая финансово-экономическая оценка предприятия;

2)прикладная оценка кредитоспособности, специфическая для каждого банка;

3)обращение в картотеку банка Франции.

В первом блоке подразумевается характер деятельности организации, особенностях ее работы, и сведения о факторах производства. Оставшиеся два блока специалисты изучают по следующим аспектам: трудовые ресурсы (образование, компетентность и опыт руководства, наличие преемников, частота перемещения менеджера по рабочим местам, структура персонала, размеры оплаты труда); производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых основных средств, уровень инвестиций, степень износа оборудования); финансовые ресурсы; экономическая среда (текущая стадия жизненного цикла выпускаемой продукции, присутствует ли монополия производителя, уровень развития менеджмента и маркетинга).

Во втором блоке проводится формализованная оценка заемщика, базирующаяся на отчетных балансах и отчетах о прибылях и убытках. Так, «Credit Lione» использует следующие пять показателей:

К х = Валовый эксплуатационный доход: Добавленная стоимость;

К 2 = Финансовые расходы: Добавленная стоимость;

К 3 = Капиталовложения за год: Добавленная стоимость;

К 4 = Долгосрочные обязательства: Добавленная стоимость;

К 5 = Чистое сальдо наличности: Оборот,

где Добавленная стоимость = Выручка - Материальные затраты;

Валовой эксплуатационный доход = Добавленная стоимость - Затраты.

Данные расчета показателей впоследствии образуют их сумму с весовыми коэффициентами, значение которой и подразумевает результат второго блока анализа.

Обращение в картотеку позволяет банку получить предположения о характере будущего заемщика со стороны непредвзятого наблюдателя (Банка Франции) и больше узнать про кредитную историю заемщика.

Глава 2. Новые явления в оценке кредитоспособности заёмщика в российских коммерческих банках

2.1 Тенденции использования кредитного рейтинга как основного показателя кредитоспособности заемщика

Итак, основным из показателей, характеризующих кредитоспособность заемщика, является его кредитный рейтинг.

Кредитный рейтинг целесообразно рассматривать с нескольких ракурсов: кредитный рейтинг с точки зрения отечественных и западных органов пруденциального надзора (I); кредитный рейтинг с точки зрения отечественных и западных коммерческих банков (II). Существуют и другие подходы.

В настоящее время кредитные организации руководствуются Положением Центрального банка РФ от 26 марта 2004 г № 254-П «О порядке формирования резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности». Переход от теоретических постулатов к непосредственному использованию показателя кредитоспособности был обусловлен принятием именно этого документа. Например, одной из составляющих определения категории качества ссуды является финансовое положение заемщика. Независимо от того, что каждая кредитная организация самостоятельно определяет и утверждает перечень финансовых показателей и порядок их расчета, достоверность определения кредитного риска повышается за счет определения финансового состояния заемщика как хорошего, среднего или плохого, что позволяет определить его уровень риска с более высокой точностью.

В соответствии с Инструкцией № 1 нормативы кредитных рисков Н б, Н 7 и Н 9 обладают общим порядком расчетов: общая сумма требований к конкретному лицу (группе лиц) взвешивается по степени риска и соотносится с размером собственных средств банка. Очевидно, что нормативы устанавливаются по абсолютному, количественному признаку. Также при подобных расчетах не принимается во внимание финансовое положение заемщика, его кредитоспособность. Несмотря на то, что активы «взвешиваются по степени риска», такое взвешивание, не основано на оценке кредитоспособности предприятия.

При расчете норматива достаточности капитала H t капитал банка соотносится с активами, взвешенными по степени риска. В подобном случае мы заинтересованы в ссудах, выданных предприятиям и организациям. Причисление некоторых ссуд ко II и III группам риска обусловлено наличием гарантии Правительства РФ, залога драгоценных металлов в слитках; залога ценных бумаг субъектов Федерации и поручительства органов государственной власти субъектов Федерации. Большинство выданных кредитов относится к V, наиболее рисковой группе, и нет разницы между заемщиками с высоким и низким уровнем кредитоспособности.

Рассмотренные выше нормативы никак не отражают взаимосвязь между уровнем кредитоспособности заемщика и величиной кредитного риска. При расчете норматива достаточности капитала активы взвешиваются по степени риска, притом предоставленные сторонним организациям кредиты, чаще всего можно отнести к V группе риска. Дальнейшая классификация ссуд, исходя из кредитоспособности различных предприятий, не имеет практического значения, поскольку не способна оказать влияние на степень кредитного риска в целях расчета норматива достаточности капитала. В нормативах кредитных рисков оценивается абсолютное значение риска, не учитывается его природа. Организации с различным финансовым состоянием приравниваются одна к другой, несмотря на очевидные различия степени риска, возникающего при совершении кредитной сделки. Коммерческие банки при этом также испытывают определенные недостатки, поскольку, например, расчет норматива Н { косвенным образом ограничивает возможность банка к кредитованию реального сектора экономики.

Таким образом, в отечественной банковской практике сложилась следующая ситуация. С одной стороны, коммерческие банки вынуждены рассчитывать показатели и нормативы кредитных рисков в соответствии с требованиями Банка России. Данные показатели, не в состоянии выступать продуктивным инструментом управления кредитными рисками, поскольку не только не учитывают объективно сложившиеся различия в деятельности заемщиков, но и не способны определить уровень риска на ближайшую перспективу. С другой стороны, потребность в ежедневном мониторинге кредитных рисков заставляет банки разрабатывать собственные расчетные методики. Это усложняет работу банка, увеличивая документооборот и временные затраты.

2.2 Алгоритм присвоения кредитного рейтинга заёмщику

Как отмечалось ранее, присвоение кредитного рейтинга в большинстве случаев представляет собой субъективный процесс, не только основанный на математических расчетах, но и проходящий с учетом человеческого фактора. Представляется, что основные проблемы заключаются в высокой вероятности неверной оценки заемщика, что может привести как к искажению степени принимаемого риска по кредитным операциям, так и к неадекватности процентной политики по размещаемым ресурсам.

Присвоение кредитного рейтинга состоит в переходе от совокупности показателей к единственному значению - рейтингу. Существуют три основных подхода к определению кредитного рейтинга: статистические методы расчета, ограниченная экспертная оценка и непосредственная экспертная оценка. Модели непосредственной экспертной оценки обычно являются ноу-хау ее разработчиков, а последовательность действий не поддается описанию и определяется квалификацией конкретного кредитного работника. Данный метод достаточно дорогостоящий и используется в основном ведущими мировыми рейтинговыми агентствами.

Определение кредитного рейтинга по результатам статистических расчетов применяется при оценке количественных показателей деятельности заемщика. Модели ограниченной экспертной оценки базируются на применении статистических методов с последующей корректировкой на основе неких качественных параметров.

Количественными показателями являются данные бухгалтерской отчетности заемщика, а качественными факторами признаются макроэкономическая ситуация, отраслевые особенности, положение заемщика на рынке, оценка менеджмента и т.д. Кредитные рейтинги рассчитываются по количественным показателям с использованием методов статистики. Затем значение рейтинга дополнительно модифицируется с учетом качественных факторов.

Наиболее востребованным методом присвоения кредитного рейтинга, исходя из количественных показателей деятельности заемщика, до недавнего времени была балльная оценка показателей, основанная на расчете линейной зависимости между коэффициентами, формирующими рейтинг. Этапы такой оценки:

1)расчет показателей, участвующих в кредитном рейтинге;

2)установление шкалы «классности» показателя на основе его значения;

3)распределение весов между показателями;

Рассмотрим методику расчета данных показателей на примере ОАО «Лукойл» (расчеты выполнены по данным из Приложения 1, Приложения 2).

Коэффициенты ликвидности

1.Текущая ликвидность

2.Быстрая ликвидность

3. Абсолютная ликвидность

Коэффициенты оборачиваемости

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности

2. Оборачиваемость активов

3. Оборачиваемость основного капитала

Прибыльность

1. Рентабельность активов

2. Рентабельность капитала

=

Анализ коэффициентов обслуживания долга

Коэффициент покрытия %

Анализ финансового левериджа

Сравнивая основные показатели компании ООО «ЛУКОЙЛ» за 2012 отчетный год с предыдущим 2011 годом, можно заметить первый положительный фактор - текущая ликвидность выросла с 3,84 до 3,95. Увеличение ликвидности является положительным фактором с учетом подачи заявки на кредит, так как в случае срочной выплаты ООО «ЛУКОЙЛ» будет способен осуществить выплаты в кратчайшие сроки. Если сравнить показатели ООО «ЛУКОЙЛ» с показателями по отрасли, то рентабельность активов компании Лукойл составляет 11,49%, а рентабельность активов в целом по отрасли 3,51%. Рентабельность капитала составляет 15,63%, а по отрасли 5,52%. Быстрая ликвидность составляет 1,3%, в то время как в целом по отрасли она равна 0,51%. Этот фактор также является положительным, поскольку Лукойл способен осуществить выплаты по кредиту быстрее, нежели его конкуренты, что является преимуществом в выдаче кредита. Текущая ликвидность также выше текущей ликвидности по отрасли (1,95% против 0,66%). Коэффициент покрытия процентов составляет 139,95, в то время как по отрасли значение равно 321,45. Это среднеуровневый показатель для компании, прибыли компании будет достаточно для покрытия процентов по долгам, особенно с учетом того что у Лукойла Debt-to-assets=25,03%, то есть долг компании составляет 25% от структуры капитала ООО «ЛУКОЙЛ». Коэффициент финансовой независимости составляет 9,04 против 13,73, что тоже является положительной чертой для компании.

Таким образом, на основе полученных данных по результатам проведенного мною финансового анализа, можно присвоить ОАО «Лукойла» 1 (высшую) категорию качества. Это означает отсутствие кредитного риска (то есть вероятность финансовых потерь, в случае невыполнения своих обязательств минимальна или равна 0).

В долгосрочной перспективе отсутствуют какие-либо негативные тенденции, способные повлиять на финансовую устойчивость ОАО «Лукойл».

2.3
Нейронная сеть как инструмент оценки кредитоспособности заёмщика

На современном этапе в мире идёт активное развитие новой прикладной области математики, специализирующейся на искусственных нейронных сетях (НС). Растущий интерес к НС объясняется их успешным применением в различных областях деятельности при решении задач классификации и прогнозирования. Нейронные сети становятся незаменимыми при решении сложнейших многомерных задач, поскольку обладают такими характеристиками, как способность нелинейного моделирования и относительная простота реализации.

Нейронная сеть представляет собой многослойную сетевую структуру, состоящую из однотипных элементов - нейронов, имитирующих работу головного мозга человека. Нейроны, связанные между собой сложной топологией межсоединений, группируются в слои, из которых выделяются входной и выходной слои. В нейронных сетях, применяемых для анализа и прогнозирования кредитоспособности, нейроны входного слоя воспринимают информацию о финансовых показателях предприятия, а выходной слой сигнализирует о возможной реакции на эту ситуацию. Сначала нейронная сеть проходит специальный этап настройки - обучение. Как правило, сети предъявляется большое количество заранее подготовленных примеров, для каждого из которых известна требуемая реакция в виде присвоения того или иного значения рейтинга. После определенного периода обучения сеть достигает состояния, в котором с высокой долей точности возможно присвоение предприятию рейтинга кредитоспособности.

Достаточно долго основная область применения нейронных сетей заключалась в военно-промышленном комплексе. Но наличие широких возможностей решения банковских и финансовых проблем привело к переквалификации ряда крупных разработчиков НС на созданием систем, созданных специально для решения банковских задач. Касательно банковской сферы выделяются следующие базовые типы задач, решаемые с помощью НС:

· Прогнозирование временных рядов (курсов валют, акций и т.д.);

· Исследование и выявление отклонений в поведении объекта (обнаружение злоупотреблений в сфере пластиковых карт);

· Распознавание подписи клиента;

· Классификация кредитополучателей в зависимости от уровня кредитного риска.

Присвоение кредитного рейтинга состоит в переходе от серии показателей, в большинстве своем финансовых, к одному преобразованному значению - рейтингу. Чаще всего подобный переход осуществляется при помощи уравнения линейной зависимости. При этом веса показателей, участвующих в расчете рейтинга, устанавливает каждый банка индивидуально. В итоге результаты анализа подвергаются искажению, что чрезвычайно рискованно. Именно недостаточность возможностей традиционных инструментов статистики и неплохие результаты, полученные в данной сфере при помощи НС, способствуют распространению нового метода оценки кредитоспособности заемщика.

Однако в России данный метод пока не получил распространения, хотя в мировой практике при определении кредитного риска заемщика - физического лица используется достаточно широко.

В основном, НС применяется, если не ясен точный тип связи между известными значениями входа и неизвестными выхода. Особенностью НС является то, что зависимость между входными и выходными значениями устанавливается в процессе обучения сети. Для обучения НС применяют алгоритмы двух типов: управляемое (обучение с учителем) и неуправляемое (обучение без учителя). Для управляемого обучения сети нужно необходим подготовленный набор обучающих данных. Эти данные являются наборами входных данных и соответствующих им выходов. НС учится устанавливать связь между первыми и вторыми. Обычно обучающие данные берутся из исторических материалов. В качестве инструмента обучения может быть использован один из нескольких алгоритмов. Если сеть обучена хорошо, она приобретает способность формулировать определенную функцию, связывающую значения входных и выходных переменных, и впоследствии, когда значения выхода неизвестны, подобная НС позволяет их спрогнозировать.

Применительно к анализу кредитоспособности заемщика обучение НС происходит следующим образом: имеется совокупность предприятий с уже присвоенными кредитными рейтингами. Этим рейтингам соответствуют значения количественных и качественных показателей, содержащиеся в кредитном досье. В процессе наблюдений НС вычисляет вес каждого показателя, учитывающегося при расчете кредитного рейтинга. Полученные значения весов корректируются до тех пор, пока рассчитываемые с помощью этих весов кредитные рейтинги всей исходной совокупности заемщиков не совпадут с заданными значениями. В этом случае ошибка обучения будет сведена к нулю, а НС воспроизведет точный тип связи между показателями деятельности заемщика и его кредитным рейтингом.

Процесс решения задачи с помощью НС начинается со сбора данных для обучения. Обучающий набор данных представляет собой уже известную информацию, для которой указаны значения входящих и выходящих переменных. Выбор переменных, по крайней мере первоначальный, может осуществляться интуитивно. На первом этапе рассматривается вся совокупность переменных, которые способны оказывать влияние на результат. Затем это множество сокращается.

Высокие результаты работы НС объясняются следующими свойствами нейросети:

· Умение полностью обрабатывать информацию. Большая часть известных задач решается при помощи НС. Это достигается за счет ассоциативности сети, способности к классификации, обобщению и абстрагированию;

· Самоорганизация. В процессе работы НС самостоятельно или под воздействием внешней среды обучается решению разнообразных задач. Нейросеть формирует алгоритм своей деятельности, уточняя и усложняя его в течение времени;

· Обучаемость. В процессе обучения НС выявляет нелинейные зависимости между переменными, и на основе такого знания предлагает свои прогнозные значения;

· Параллельность обработки информации. Каждый нейрон формирует свой выход только на основе своих входов и собственного внутреннего состояния под воздействием некоторой функции активации.

Заключение

Несмотря на значительные позитивные качества, в настоящее время возможности банковского кредитования в нашей стране ещё не полностью реализованы. У организаций и коммерческих банков нет достаточных возможностей для широкого использования кредитных услуг при развитии своей деятельности. Ни те, ни другие не могут игнорировать возникающие при совершении кредитных операций банковские риски.

В то же время, методическое обеспечение российских коммерческих банков зачастую основано лишь на практике и понимании отдельного конкретного банка.

Кредитоспособность заемщика означает способность к совершению сделки по предоставлению стоимости на условиях возвратности, срочности и платности, или, иными словами, способность к совершению кредитной сделки. В процессе управления кредитным риском коммерческие банки пользуются совокупностью критериев и расчетных коэффициентов, рассмотрение и анализ которых позволяют сделать вывод об уровне кредитоспособности заемщика. В различных банках набор показателей, характеризующий положение заёмщика, неоднороден и меняется в процессе развития кредитных отношений.

В настоящее время место ключевого показателя кредитоспособности клиента стал его рейтинг. Рейтинг кредитоспособности (кредитный рейтинг) является универсальным значением, формирование которого производится на основе совокупности определенных критериев. Появление рейтинга вызвано необходимостью цельного показателя, обладающего высокой степенью информативности при анализе кредитоспособности.

В отечественной банковской практике сложилась следующая ситуация. С одной стороны, коммерческие банки вынуждены рассчитывать показатели и нормативы кредитных рисков в соответствии с требованиями Банка России. Данные показатели, не в состоянии выступать продуктивным инструментом управления кредитными рисками, поскольку не только не учитывают объективно сложившиеся различия в деятельности заемщиков, но и не способны определить уровень риска на ближайшую перспективу. С другой стороны, потребность в ежедневном мониторинге кредитных рисков заставляет банки разрабатывать собственные расчетные методики. Это усложняет работу банка, увеличивая документооборот и временные затраты.

Наиболее востребованным методом присвоения кредитного рейтинга, исходя из количественных показателей деятельности заемщика, до недавнего времени была балльная оценка показателей, основанная на расчете линейной зависимости между коэффициентами, формирующими рейтинг.

На современном этапе в мире идёт активное развитие новой прикладной области математики, специализирующейся на искусственных нейронных сетях (НС). Нейронные сети становятся незаменимыми при решении сложнейших многомерных задач, поскольку обладают такими характеристиками, как способность нелинейного моделирования и относительная простота реализации.

Однако в России данный метод пока не получил распространения, хотя в мировой практике используется достаточно широко.

Таким образом, в сфере методов оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка изучено и разработано ещё не всё, что оставляет широкое поле для исследований.

Список литературы

1. Российская Федерация. Центральный Банк. О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных средств и их возврата (погашения): положение от 31.08.1998 г. №54-П (с доп и изм.). - 2001. - С. 10

Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко; под. ред. засл. деят. науки РФ, докт. экон. наук., проф. О.И. Лаврушина. - 3-е изд., доп. - М.: КноРус, 2007. - 264 с.

Банковское дело: учебник для вузов / ред. Г.Н. Белоглазова, ред. Л.П. Кроливецкая. - 2-е изд. - СПб. [и др.]: Питер, 2009. - 400 с.

Банковское дело: учебник для вузов / ред. Е.Ф. Жуков, ред. Н.Д. Эриашвили. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 654 с.

Банковский менеджмент: учебник для вузов / ред. О.И. Лаврушин. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КноРус, 2009. - 554 с.

Белоглазова Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: учебник / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. - М.: Высш. образование, 2009. - 422 с. - (Университеты России)

Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. - 2-е изд., стер. - М.: КноРус, 2008. - 264 с.

Жуков Е.Ф. Банковский менеджмент: учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Н.Д. Эриашвили, ред. Е.Ф. Жуков. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 303 с. - Авт. указ. на обороте тит. л.

Кузнецова В.В. Банковское дело: практикум: учебное пособие для вузов / В. В. Кузнецова, О.И. Ларина. - М.: КноРус, 2007. - 260 с.

Тавасиев А.М. Банковское дело: управление кредитной организацией: учебное пособие / А.М. Тавасиев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К", 2009. - 639 с.

Досмамбетова Ф. Особенности оценки стоимости предприятия для конкретных целей // Банки Казахстана, 2010. - № 4. - С.25-27

Ендовицкий Д.А. Моделирование зависимости величины кредитных рисков от финансового положения организации / Д.А. Ендовицкий, К.В. Бахтин // Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - N 4. - С. 2-7

Заболоцкая В.В. Методика оценки кредитоспособности предприятий малого бизнеса / В.В. Заболоцкая, А.А. Аристархов // Финансы и кредит. - 2009. - N 12. - С. 61-73. - Библиогр.: с. 73 (11 назв.)

Ковалев В.А. О кредитоспособности заемщика / В.А. Ковалев // Деньги и кредит. - 2008. - N 1. - С. 56-59

Полищук А.И. Комплексный подход к оценке кредитоспособности клиентов банка / А.И. Полищук // Бизнес и банки. - 17/ 6/2008. - N 22. - С. 1-5

Пурусов А. Что предпринять для снижения затрат на обслуживание кредитов / А. Пурусов // Финансовый директор. - 2010. - N 1. - С. 18-25

Соколова Н.А. Оценка кредитоспособности заемщика: что интересует банк / Н.А. Соколова // Бухгалтерский учет. - 2008. - N 11. - С. 58-63

Фролкина Т.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности потенциального заемщика / Т.Н. Фролкина, Д.А. Ковалев // Финансовый бизнес. - 2009. - N 1. - С. 25-31. - Начало. Окончание: N 2. - С. 16-22

СИСТЕМА ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ КЛИЕНТА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА Ю.А. Симонова, магистрант,

Воронежский государственный технический университет, г. Воронеж

В статье рассмотрены критерии кредитоспособности. Определены элементы механизма кредитования. Предложена система оценки кредитоспособности заемщика банка

Одним из важнейших направлений деятельности коммерческих банков является кредитование своих клиентов. Поскольку кредитование заемщиков связана с различными группами рисков, способных повлечь непогашение ссуды в установленный срок, специалисты в сфере кредитования обязаны анализировать кредитоспособность каждого клиента. Изучение кредитоспособности осуществляется для качественной оценки заемщика до решения вопроса о выдаче и условиях кредита, определение способности клиента вернуть заемные средства в соответствии с заключенным кредитным договором.

Анализ кредитоспособности заемщика включает в себя два принципиальных момента: во - первых, прогноз платежеспособности данного клиента по обязательствам данного кредитного договора на ближайшую перспективу, и, во-вторых, степень индивидуального риска банка, связанного с возможным невозвратом конкретной ссуды конкретным клиентом в сроки, указанные в кредитном договоре.

В учебнике «Банковское дело» под редакцией профессора О.И. Лаврушина кредитоспособность трактуется как способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам) . А.И. Ачкасов под кредитоспособностью хозяйствующего субъекта понимает его способность своевременно производить все срочные платежи при обеспечении нормального хода производства за счет наличия адекватных собственных средств и в форме, позволяющей без серьезных финансовых потрясений мобилизовать в кратчайшие сроки достаточный объем денежных средств для удовлетворения всех срочных обязательств перед различными кредиторами .

Таким образом, кредитоспособность заемщика (хозяйствующего субъекта) - это комплексная правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором, а также определяющая степень риска банка при кредитовании конкретного заемщика .

Изучение кредитоспособности потенциальных заемщиков связано со значительными трудностями. В нашей стране пока трудно получить содержатель-

ную информацию о потенциальном заемщике (имеющаяся финансовая и статистическая отчетность далеко не всегда позволяет провести детальный и глубокий анализ финансово-хозяйственного положения заемщика) .

Мировая практика банков различает следующие критерии кредитоспособности:

1. Характер клиента, под которым понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствия экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории. Репутация менеджеров оценивается на основе их профессионализма (образование, опыт работы), моральных качеств и т.п.

2. Способность заимствовать средства, означающее наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, подписи кредитного договора или ведения переговоров.

3. Способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. По данному критерию целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

4. Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки: 1) его достаточность, которая анализируется на основе требований ЦБ РФ к минимальному уровню уставного фонда и коэффициентов финансового левеража; 2) степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.

К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного

потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.

5. Обеспеченность ссуды (залог, банковская гарантия, поручительство).

6. Условия совершения кредитной операции: экономическая ситуация в стране, регионе, отрасли функционирования заемщика;политические факторы и т.д.

7. Контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка. Данный критерий нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная и нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде отвечают стандартам банка, а также стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд .

В современном мире существующие банки используют механизмы кредитования, которые подра-

зумевают совокупность организационно -

экономических приемов предоставления и возврата ссуд.

В качестве составляющих элементов механизм кредитования включает в себя:

1.Анализ кредитоспособности заемщика.

2. Организационно-экономические приемы выдачи и погашения ссуд (элементы кредитования).

3. Методы кредитования.

4. Подготовка и заключение кредитного договора.

5. Осуществление банковского контроля за исполнением кредитного договора (кредитный мониторинг).

Рассмотрим анализ кредитоспособности заемщика.

Система оценки кредитоспособности заемщика включает два основных этапа: финансовый анализ и качественный анализ (рисунок).

Система кредитоспособности заемщика банка

Качественный анализ кредитоспособности заемщика основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. На данном этапе банк изучает деловую репутацию потенциального заемщика и его экономическое окружение. Для этих целей может использо-

ваться информация, накопленная как самим банком, так и другими банками, кредитными бюро.

Финансовый анализ является завершающим этапом в оценке кредитоспособности заемщика и заключается в определении ряда экономических показателей деятельности заемщика.

Анализ финансового состояния заемщика проводится на основании данных бухгалтерской отчетности:

Бухгалтерский баланс (форма № 1)

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

Отчет о движении денежных средств (форма

Отчет об изменении капитала (форма № 3)

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).

Рассмотрим оценку кредитоспособности заемщика с помощью финансовых показателей:

В первую группу входят коэффициенты, характеризующие платежеспособность и ликвидность предприятия. Достаточно высокий уровень платежеспособности предприятия является обязательным условием возможности привлечения дополнительных заемных средств и получения кредитов .

Для оценки кредитоспособности заемщика банки используют два варианта коэффициентов ликвидности: текущей и быстрой ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности, определяющий способность заемщика банка рассчитаться по своим долговым обязательствам:

Ктл. = Текущие активы / Текущие пассивы.

Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. наличных денег в кассе, денег на расчетных счетах в банках, дебиторской задолженности, запасов товарно-материальных ценностей, прочих текущих активов, с текущими пассивами, т.е. обязательства со сроком погашения менее года, неоплаченные требования, прочие обязательства. Если долговые обязательства больше средств клиента, то он является некредитоспособным.

2. Коэффициент быстрой ликвидности:

Кб.л. = Ликвидные активы / Текущие пассивы.

Ликвидные активы являются частью текущих активов, способной быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам относят денежные средства и дебиторскую задолженность, часть быстро реализуемых запасов. С помощью коэффициента быстрой ликвидности прогнозируют способность заемщика быстро высвобождать из оборота денежные средства для погашения долга банка в срок.

Данные коэффициенты показывают, располагает ли клиент достаточными средствами для погашения краткосрочных долговых обязательств.

3. Коэффициент платежеспособности (Кп) определяется как соотношение имеющихся денежных средств (Дс) и долговых обязательств (До) на конкретную календарную дату:

Кп = Дс: До

Коэффициент платежеспособности должен быть не менее 1. При отрицательном значении коэффици-

ента покрытия долга (менее 1), наблюдаемом свыше 180 дней, предприятие может быть объявлено банкротом с сообщением в печати и уведомлением поставщиков и других кредиторов .

Ко второй группе относят коэффициенты эффективности (оборачиваемости), которые дополняют коэффициенты ликвидности и позволяют сделать заключение более обоснованным. Если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. Коэффициенты эффективности рассчитывают так:

1. Оборачиваемость запасов: Длительность оборота в днях = Средние остатки запасов в периоде: Однодневная выручка от реализации.

2. Количество оборотов в периоде = Выручка от реализации за период: Средние остатки запасов в периоде.

3. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = Средние остатки задолженности в периоде: Однодневная выручка от реализации.

4. Оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов) = Выручка от реализации: Средняя остаточная стоимость основных фондов в периоде.

5. Оборачиваемость активов = Выручка от реализации: Средний размер активов в периоде.

Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих предприятий и со среднеотраслевыми показателями.

1. Коэффициент рентабельности активов (имущества) рассчитывается путем деления чистой прибыли на суммарную величину активов и показывает, какую прибыль получает кредитополучатель каждого с рубля, вложенного в его активы;

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала определяется как отношение чистой прибыли к собственному капиталу кредитополучателя;

3. Коэффициент продаж (рентабельность реализованной продукции) рассчитывается как отношение чистой прибыли от реализации к затратам на реализованную продукцию.

Показатели финансовой устойчивости оценивают финансового состояния на основе анализа источников средств заемщика банка. Источником формирования имущества предприятия подразделяются на собственные и заемные средства.

Расчет данных показателей производится на основе информации, которая содержится в 3 разделе пассива баланса (собственный капитал), а также в 4 и 5 разделах пассива (долгосрочные и краткосрочные обязательства). Основным источником заемных средств предприятия являются, как правило, кредиторская задолженность перед поставщиками и под-

рядчиками, а также задолженность по расчетам перед бюджетом, органами социального страхования и обеспечения, долговые обязательства предприятия перед работниками по оплате труда.

К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относятся:

1. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономности), который представляет собой отношение собственного капитала кредитополучателя к общей сумме пассивов (валюты баланса). Этот коэффициент характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия;

2. Коэффициент финансовой устойчивости, который определяет долю постоянного капитала в общей сумме баланса и рассчитывается как отношение собственных средств и долгосрочных заемных обязательств к валюте баланса. Использование этого показателя позволит банку получить более объективное представление о стабильности ресурсной базы кредитополучателя;

3. Коэффициент платежеспособности, представляющий собой отношение собственного капитала кредитополучателя к стоимости заемного капитала. Нормативное значение данного коэффициента - 1.

4. Коэффициент привлечения средств, который представляет собой отношение общей суммы задолженности (краткосрочной и долгосрочной) банкам, поставщикам, бюджету к сумме оборотных активов или к одной из ее составных частей. Чем большую зависимость кредитополучателя от привлеченных источников показывает данный коэффициент, тем ниже уровень его кредитоспособности.

Анализ денежного потока - метод оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств клиента в отчетном периоде.

Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока у заемщика за период. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока проводят в годовом разрезе, на срок до 90 дней - в квартальном и т.д.

Поступление средств включает следующие элементы:

1) прибыль анализируемого периода;

2) амортизация за анализируемый период;

3) резервы будущих расходов;

4) высвобождение средств (из запасов, дебиторской задолженности, основных фондов, прочих активов);

5) увеличение кредиторской задолженности;

6) рост прочих пассивов;

7) увеличение акционерного капитала;

8) увеличение ссудной задолженности.

Расходование средств осуществляется по следующим направлениям:

1) уплата налогов, процентов, дивидендов, штрафов и пеней;

2) дополнительные вложения средств в запасы, дебиторскую задолженность, прочие активы, основные фонды;

3) сокращение кредиторской задолженности;

4) уменьшение прочих пассивов;

5) отток акционерного капитала;

6) погашение ссуд .

Разница между притоком и оттоком средств отражает величину чистого денежного потока. Для анализа денежного потока нужно взять данные за три последних года. Превышение притока над оттоком средств, т. е. положительный чистый денежный поток свидетельствует о кредитоспособности клиента. Если происходит колебание показателя общего денежного потока, кратковременное превышение оттока над притоком средств, то это свидетельствует о более низком уровне кредитоспособности клиента. Систематический отрицательный чистый денежный поток говорит о некредитоспособности заемщика.

На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента (коэффициент денежного потока) определяют его класс кредитоспособности: 1 класс - 0,75; 2 класс - 0,30; 3 класс - 0,25; 4 класс - 0,2; 5 класс - 0,2; 6 класс - 0,15.

Иначе оценивается кредитоспособность на основе анализа делового риска. Последний связан с прерывностью кругооборота оборотных средств, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения кредита. Тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка.

Можно указать следующие основные факторы делового риска: надежность поставщиков; диверси-фицированность поставщиков; сезонность поставок; длительность хранения сырья и материалов (являются ли они скоропортящимися); наличие складских помещений и необходимость в них; порядок приобретения сырья и материалов; экологические факторы; мода на сырье и материалы; уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен); соответствие транспортировки характеру груза; риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов .

Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды. Оценка делового риска коммерческим банком может формализоваться и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в баллах.

Баллы проставляются по каждому критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику в срок погасить свои долговые обязательства .

Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с ситуацией в экономике в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д. .

Оценка кредитоспособности заемщика представляет собой процесс отбора и анализа показателей, оказывающих влияние на величину кредитного риска, их анализ и систематизацию в виде присвоения кредитного рейтинга .

Чтобы определить кредитоспособность заемщика на основе качественной информации о нем, требуется выделить наиболее значимые оцениваемые параметры, критерии, по которым будут оцениваться параметры и построить шкалы с оценками критериев и параметров.

Выделим качественные параметры заемщиков в следующей таблице:

Наименование параметров Наименование критериев

Деловая репутация Порядочность Наличие кредитной истории Текучесть кадров Своевременность выплат по заработной плате Квалификация руководства

Обеспеченность кредита Ликвидность обеспечения Достаточность капитала Прогноз изменения стоимости

Экономическое окружение Конкуренция в отрасли клиента Стабильность рынка Основные деловые партнеры Устойчивость рынков сбыта

В целом данные анализа коэффициентов и денежного потока позволяют дать обобщенную качественную оценку кредитоспособности заемщика, которая оформляется в виде установления класса или рейтинга (в баллах) кредитоспособности. Рейтинг кредитоспособности (кредитный рейтинг) представляет собой универсальное значение, сформированное на основании значений определенного количества показателей. Процесс присвоения кредитного рейтинга заключается в переходе от нескольких показателей, ирисущих деятельности заемщика, к агрегированному

значению одного показателя, характеризующего класс кредитоспособности. Появление рейтинга обусловлено необходимостью единого показателя, обладающего высокой степенью информативности при анализе кредитоспособности.

В дальнейшем класс кредитоспособности заёмщика принимается банками во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий и режима кредитования, оценке качества кредитов, составляющих кредитный портфель банка.

Литература

1. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учеб.-практ. пособие / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. М.: КНОРУС, 2005.

2.Банковское дело / под ред. О.И. Лаврушина. -3-еизд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2005.

3.Ачкасов А.И. Активные операции коммерческих банков / А.И. Ачкасов. - М.: Консалт-Банкир, 2004.

4. Ермаков С.Л. Основы организации деятельности коммерческого банка / С.Л. Ермаков, Ю.Н. Юден-ков. - М.: КНОРУС, 2009. 656 с

6. Печникова А.В. Банковские операции / А.В. Печникова, О.М. Маркова, Е.Б. Стародубцева. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2009. - 352 с.

7. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство / В.А. Челноков. - М.: Высшая школа, 2008. - 291 с

8. Лаврушин О.И. Банковские операции / О.И. Лаврушин. - М.: КНОРУС, 2009. - 384 с.

9. Лаврушин О.И. Банковское дело / О.И. Лаврушин. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 672 с.

10. Лаврушин О.И. Банковское дело: современная система кредитования / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко. - М.: КНОРУС, 2007. -264 с.

11. Тавасиев А.М. Банковское дело / А.М. Тава-сиев, В.А. Москвин, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 287 с.

12. Ермолович Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сив-чик. Мн., 2001.

Э 89066765663, до 21:00

E-mail: [email protected]

Ключевые слова: кредитование, заемщик, платежеспособность, финансовый анализ.

• Мустафина Наиля Мугаттаровна , бакалавр, студент
• Башкирский Государственный Аграрный Университет

• ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ
• ПРОГНОЗ
• ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ
• КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК

В данной статье говорится о важности оценки кредитоспособности заемщика для прогнозирования своей прибыли и рассматриваются основные способы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка, подробно анализируется оценка финансовой устойчивости заемщика.

• Анализ рентабельности капитала как фактора эффективной деятельности коммерческого банка в АО «Россельхозбанк»
• Теоретические аспекты методов оценки эффективности деятельности коммерческого банка
• Сущность финансовой устойчивости и ее основные факторы

В современном мире ситуацию на рынке невозможно представить без такой важной составляющей как коммерческий банк. Сегодня банки предоставляют огромное количество услуг, которыми пользуется каждый.

Одним из самых востребованных услуг банка является кредит, но прежде чем выдавать его банк должен оценить его кредитоспособность.

Кредитоспособность клиента коммерческого банка - способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). В отличие от его платежеспособности она не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-то дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Уровень кредитоспособности клиента определяет степень риска банка, связанного с выдачей ссуды конкретному заемщику .

Оценка кредитоспособности клиентов коммерческого банка тесно взаимосвязано с процессом планирования доходов и расходов данного учреждения, так как именно от способности заемщика отвечать по своим обязательствам зависит объём получаемой прибыли.

На сегодняшний день существуют несколько способов оценки кредитоспособности клиента банка :

• оценка менеджмента;
• оценка финансовой устойчивости клиента;
• анализ денежного потока;
• сбор информации о клиенте;
• наблюдение за работой клиента путем выхода на место.

Рассмотрим подробнее оценку финансовой устойчивости клиента.

Оценка кредитоспособности крупных и средних предприятий базируется на данных баланса, отчета о финансовых результатах, кредитной заявке, информации об истории клиента и его менеджерах. В качестве методов оценки кредитоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и менеджмента.

Выбор финансовых коэффициентов определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Можно выделить пять групп коэффициентов:

I - ликвидности;

II - эффективности, или оборачиваемости;

III - финансового левериджа;

IV - прибыльности;

V - обслуживания долга.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) показывает, способен ли заемщик рассчитаться по долговым обязательствам: КТЛ = Текущие активы / Текущие пассивы.

Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т. е. средств, которыми располагает клиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженность нетто ближайших сроков погашения, стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов), с текущими пассивами, т. е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим). Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является некредитоспособным .

Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (КБЛ) рассчитывается следующим образом: КБЛ = Ликвидные активы / Текущие пассивы.

С помощью коэффициента быстрой ликвидности прогнозируют способность заемщика быстро высвобождать из оборота денежные средства для погашения долга банка в срок.

Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют коэффициенты ликвидности и позволяют сделать заключение более обоснованным. Если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном замедлении их оборачиваемости, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. Коэффициенты эффективности рассчитывают так (таблица 1).

Таблица 1. Формулы расчета коэффициентов эффективности.

Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих предприятий и со среднеотраслевыми показателями.

Коэффициент финансового левериджа характеризует степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета этого коэффициента различны, но экономический смысл один: оценка размера собственного капитала и степени зависимости клиента от привлеченных ресурсов. При расчете данного коэффициента учитываются все долговые обязательства клиента банка, независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных), тем ниже класс кредитоспособности клиента. Окончательный вывод делают с учетом динамики коэффициентов прибыльности .

Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Их разновидности представлены в таблицах 2 и 3.

Таблица 2. Формулы расчета коэффициентов нормы прибыли и рентабельности.

Сопоставление трех видов коэффициентов рентабельности показывает степень влияния процентов и налогов на рентабельность предприятия.

Таблица 3. Формулы расчета коэффициента нормы прибыли на акцию.

Если доля прибыли в выручке от реализации растет, увеличивается прибыльность активов или капитала, то можно не понижать рейтинг клиента даже при ухудшении коэффициента финансового левериджа.

Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Формулы их расчета приведены в таблице 4.

Таблица 4. Формулы расчета коэффициентов обслуживания долга.

Методика определения числителя коэффициентов покрытия процентов и покрытия фиксированных платежей зависит от того, относятся процентные или фиксированные платежи на себестоимость либо уплачиваются из прибыли .

Коэффициенты обслуживания долга особое значение приобретают при высоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или превышать его. Чем больше прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков и тем хуже кредитоспособность клиента.

Финансовые коэффициенты оценки кредитоспособности рассчитывают на основе прогнозных величин на планируемый период, средних остатков по балансам на отчетные даты. Показатели на 1-е число не всегда отражают реальное положение дел. Поэтому в мировой практике используется система коэффициентов, рассчитываемых на основе счета результатов (он содержит отчетные показатели оборотов за период). Исходный оборотный показатель - выручка от реализации.

Для определения кредитоспособности может проводиться более подробный дополнительный анализ, рассчитываться коэффициенты деловой активности, финансовой устойчивости, рентабельности и т.п.

С предприятиями-заемщиками каждого класса банки по-разному строят свои отношения.

Первоклассные заемщики могут рассчитывать на открытие кредитной линии, кредитование по контокоррентному счету, выдачу в разовом порядке бланковых кредитов, - с установлением во всех случаях более низкой кредитной ставки, чем для всех остальных заемщиков.

Кредитование второклассных заемщиков осуществляется в общем порядке, т.е. при наличии соответствующих форм обеспечения. Процентная ставка зависит от вида обеспечения.

Предоставление кредитов третьеклассным заемщикам сопряжено для банка с высоким кредитным риском. В большинстве случаев таким заемщикам стараются кредитов не выдавать. В случае выдачи – особое внимание к обеспечению, и процентная ставка на самом высоком уровне.

Огромные неплатежи в стране были связаны с недооценкой моментов кредитных рисков, с нецивилизованным подходом банков в начале развития рыночных отношений к своей кредитной политике. При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны буквально все моменты, иначе банк может понести огромные потери. Кредитным отделам банка необходимо постоянно учитывать, анализировать зарубежный и все возрастающий российский опыт.

Анализ и оценка кредитоспособности заемщика необходима для того, чтобы решить вопрос о том, стоит ли давать ему кредит и, если да, на каких условиях: сумма, предоставляемая банком, срок, процентная ставка, график выплаты процентов, необходимость залога по нему и тому подобное. Сделав все необходимые расчеты и выводы по ним, коммерческий банк сможет сделать прогноз о том, сколько денежных средств ему необходимо выдать, на сколько денежных единиц ему необходимо создать резерв. Таким образом, оценив кредитоспособность заемщика банк планирует объём кредитования на будущее.

Список литературы

1. Корпоративный менеджмент [Электронный ресурс]: научный электронный сайт. URL: http://www.cfin.ru/ (дата обращения 04.11.2016)
2. Романова Л.Е. Определение кредитоспособности клиентов коммерческого банка с учетом влияния внешних факторов [Электронный ресурс]: научная электронная библиотека. URL: http://cyberleninka.ru/ (дата обращения 04.11.2016)
3. Аскарова, А.А. Экономическая эффективность деятельности предприятия [Текст] / А.А. Аскарова, В.И. Юсупов // сборник научных статей, приуроченный к 50-летию образования кафедры "Экономика аграрного производства". Министерство сельского хозяйства РФ, Башкирский государственный аграрный университет, Экономический факультет, Кафедра Экономики аграрного производства. Уфа, 2014. С. 439-442.
4. Аскарова, А.А. Налоговое планирование на предприятии [Текст] / А.А. Аскарова // Экономические и социальные проблемы развития АПК на рубеже XXI века. Сб. статей к научной конф. сотрудников экономических факультетов, посвященной 70-летию БГАУ. 2000. С. 127-128.
5. Лукьянова, М. Т. Страхование риска в АПК [Текст] / М. Т. Лукьянова // 50 лет на службе экономической науке. Кликич Л.М., Аскаров А.А., Галиев Р.Р. Сборник научных статей, приуроченный к 50-летию образования кафедры «Экономика аграрного производства». Министерство сельского хозяйства РФ, Башкирский ГАУ, Экономический факультет, Кафедра Экономики аграрного производства. Уфа, 2014. – С. 88-92.
6. Лукьянова, М. Т. Сущность предпринимательского риска [Текст] / М. Т. Лукьянова, Э. Р. Кипчакбаева // Молодежная наука и АПК: проблемы и перспективы. Материалы V Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых. Уфа, 2012. – С. 150-151.
7. Зарипова, Г.М. Совершенствование информационных потоков в системе управления организацией средствами логистики / Г.М. Зарипова // Информационная среда и ее особенности на современном этапе развития мировой цивилизации Материалы международной научно-практической конференции. – Саратов, 2012. С. 40-42.
8. Зарипова, Г. М. Роль нормы процента в устойчивости экономического равновесия/Г. М Зарипова, Р. И. Муллагирова//Вестник ВЭГУ: Научный журнал. №2 (34). Экономика. -Уфа: Восточный университет, 2008. -С. 36-46.
9. Зарипова Г.М. Инновационное развитие АПК / Г.М.Зарипова // Инновационному развитию агропромышленного комплекса - Научное обеспечение Министерство международной научно-практической конференции в рамках XXII Международной специализированной выставки "АгроКомплекс - 2012". Министерство сельского хозяйства Российской Федерации, Министерство сельского хозяйства Республики Башкортостан, ФГБОУ ВПО "Башкирский государственный аграрный университет", ООО "Башкирская выставочная компания". 2012. С. 105-106.
10. Зарипова, Г.М. Проверка и оценка результатов обучения / Г.М. Зарипова, Р.Р. Сираева // Актуальные проблемы преподавания социально-гуманитарных, естественно-научных и технических дисциплин в условиях модернизации высшей школы: материалы международной научно-методической конференции. – Уфа, 2014. - С. 103-104.
11. Зарипова Г.М. Японский менеджмент/ Г.М. Зарипова, А.В. Гилязова // Проблемы модернизации и посткризисное развитие современного общества (экономика, социология, философия, право) Материалы международной научно-практической конференции. -Саратов,2012. С. 19-20.

дипломная работа

1.2 Современные методы оценки кредитоспособности заемщика

Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов, оценить и рассчитать каждый из которых непросто. Большая часть анализируемых на практике показателей кредитоспособности основана на данных за прошедший период или на какую-то отчетную дату, вместе тем все они подвержены искажающему влиянию инфляции. Сложность представляют выявление и количественная оценка некоторых факторов, таких, как моральный облик и репутация заемщика. Кроме того, применяется множество методов и подходов решения данной задачи, не исключающих друг друга, а дополняющих в комплексе и делающих оценку кредитоспособности заемщика более соответствующей реальности.

Рассмотрим классификацию подходов к оценке кредитоспособности заемщиков коммерческих банков, предложенную профессором И.В. Вишняковым О методах оценки кредитоспособности заемщика [Текст] / И.И. Казакова // Деньги и Кредит. - 2007. - № 6 (Табл. 1).

Согласно данной классификации, подходы к оценке кредитоспособности заемщиков можно разделить на классификационные модели и модели на основе комплексного анализа.

Таблица 1

Классификация моделей оценки кредитоспособности заемщиков профессора И.В. Вишнякова

1.2.1 Классификационные модели анализа кредитоспособности заемщика

Из классификационных моделей выделяют:

Прогнозные, которые позволяют дифференцировать заемщиков в зависимости от вероятности банкротства;

Рейтинговая оценка Ендовицкая Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, [Текст]: учебное практическое пособие / Д.А. Ендовицкая. - М.: КНОРУС, 2005. - 272с. (общая сумма баллов) рассчитывается путем умножения значения показателя на его вес (коэффициент значимости) в интегральном показателе. В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять групп коэффициентов: ликвидности, оборачиваемости, финансового рычага, прибыльности обслуживания долга.

Американский ученый Э. Рид предложил следующую систему показателей, определяющих различные характеристики кредитоспособности предприятия: ликвидности, оборачиваемости, привлечения средств, прибыльности. Эта система позволяет прогнозировать своевременность совершения будущих платежей, ликвидность и реальность оборотных активов, оценить общее финансовое состояние фирмы и ее устойчивость, а также возможность определить границы снижения объема прибыли, в которых осуществляется погашение части фиксированных платежей.

Другая группа ученых (Дж. Шим, Дж. Сигел, Б. Нидлз, Г. Андерсон) предложила использовать группы показателей, характеризующих ликвидность, прибыльность, долгосрочную платежеспособность и показатели, основанные на рыночных критериях. В отличие от методики Э. Рида этот подход позволяет прогнозировать долгосрочную платежеспособность с учетом степени защищенности кредиторов от неуплаты процентов (коэффициента покрытия процента).

Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика основе синтезированного показателя-рейтинга, рассчитываемого в баллах, присваиваемых каждому значению коэффициента. В соответствии с баллами устанавливается класс организации: первоклассная, второклассная, третьеклассная или неплатежеспособная. Класс организации принимается банком во внимание при разработке шкалы процентных ставок, определении условий кредитования, установлении режима кредитования (форма кредита, размер и вид кредитной линии), оценке качества кредитного портфеля, анализе финансовой устойчивости банка.

Модификацией рейтинговой оценки является кредитный скоринг-технический прием Ендовицкая Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, [Текст]: учебное практическое пособие / Д.А. Ендовицкая. - М.: КНОРУС, 2005. - 272с.; , предложенный в начале 40-х годов ХХ в. американским ученым Д. Дюраном для отбора заемщиков по потребительскому кредиту. Отличие кредитного скоринга заключается в том, в формуле рейтинговой оценки вместо значения показателя используется его частная балльная оценка. Для каждого показателя определятся несколько интервалов значений, каждому интервалу приписыется определенное количество баллов или определяется класс. Если полученный заемщиком рейтинг ниже значения, заранее установленного сотрудниками банка, то такому заемщику будет отказано в кредите, а если соответствует нормативам, то кредитная заявка будет удовлетворена.

Рейтинговая оценка позволяет прогнозировать своевременность совершения будущих платежей, ликвидность и реальность оборотных активов, оценить общее состояние фирмы и ее устойчивость, а также дает возможность определения границ снижения объема прибыли, в которых осуществляется погашение части фиксированных платежей.

Преимуществами рейтинговой модели являются простота (так как достаточно рассчитать финансовые коэффициенты и, принять во внимание коэффициенты их значимости, определить класс заемщика), возможность расчета оптимальных значений по частным показателям, способность ранжирования организаций по результатам, комплексный подход к оценке кредитоспособности (так как использует показатели, отражающие различные стороны деятельности организации).

Прогнозные модели Ендовицкая Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, [Текст]: учебное практическое пособие / Д.А. Ендовицкая. - М.: КНОРУС, 2005. - 272с. , получаемые с помощью статистических методов, используются для оценки качества потенциальных заемщиков. При множественном дискриминантом анализе (МДА) используется дискриминантная функция (Z), учитывающая некоторые параметры (коэффициенты регрессии) и факторы, характеризующие финансовое состояние заемщика (в том числе финансовые коэффициенты). Коэффициенты регрессии рассчитываются в результате статистической обработки данных по выборке фирм, которые либо обанкротились, либо выжили в течение определенного времени. Если Z - оценка фирмы находится ближе к показателю средней фирмы-банкрота при условии продолжающегося ухудшения ее положения она обанкротится. Если менеджеры фирмы и банк предпримут усилия для устранения финансовых трудностей, то банкротство, возможно, не произойдет. Таким образом, Z-оценка является сигналом для предупреждения банкротства фирмы. Применение данной модели требует обширной репрезентативной выборки фирм по разным отраслями масштабам деятельности. Сложность заключается в том, что не всегда можно найти достаточное число обанкротившихся фирм внутри отрасли для расчета коэффициента регрессии.

Наиболее известными моделями МДА являются модели Альтмана и Чессера, включающие следующие показатели: отношение собственных оборотных средств к сумме активов; отношение реинвестируй прибыли к сумме активов; отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу; отношение объема продаж (выручки от реализации к сумме активов; отношение брутто-прибыли (прибыли до вычета процентов и налогов) к сумме активов.

При классификации кредитов возможно использование модели CART, что переводится как «классификационные и регрессионные деревья». Это непараметрическая ель, основные достоинства которой заключаются в возможности широкого применения, доступности для понимания и легкости вычислений, хотя при построении применяются сложные статистические методы. В «классификационном дереве» фирмы-заемщики расположены на определенной «ветви» в зависимости от значений выбранных финансовых коэффициентов; далее идет «разветвление» каждой из них в зависимости от следующих коэффициентов. Точность классификации при использовании данной модели -- около 90%. Пример «классификационного дерева» представлен в Прил. 1.

В дополнение к выделенным И.В. Вишняковым моделям необходимо добавить методику, широко используемую в отечественной практике -- методику на основе анализа денежных потоков.

Денежный поток Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с. - это объем денежных средств, которые получает или выплачивает предприятие в течение отчетного или планируемого периода. денежный оборот предприятия складывается из движения денежных средств в связи с различными хозяйственными операциями, которые можно сгруппировать по их экономическому содержанию. Эта методика, в отличие от подхода, основанного на финансовых коэффициентах, позволяет использовать не данные об остатках по статьям активов и пассивов, а коэффициенты, определяемые по данным об оборотах ликвидных активов, запасах и краткосрочных долговых обязательствах, посредством расчета чистого сальдо различных поступлений и расходов денежных средств за определенный период. Разница между притоком и оттоком средств показывает величину общего чистого денежного потока. Кратковременное превышение оттока над притоком говорит о дефиците денежных средств (более низком рейтинге клиента). Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя величина общего денежного потока может устанавливаться в качестве предела выдачи новых кредитов, так как показывает размер средств с помощью которых клиент имеет возможность погашать долговые обязательства. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых сторонах управления предприятия. При решении вопроса о выдаче кредита на длительный срок анализ денежного потока проводится не только на основе данных за истекший период, но и основе прогнозных данных на планируемый период.

1.2.2 Модели оценки кредитоспособности, основанные на методах комплексного анализа

В рамках комплексных моделей анализа возможно сочетание количественных и качественных характеристик заемщика. К примеру, в практике банков США применяется правило «шести Си», в основе которого лежит использование шести базовых принципов кредитования, обозначенных словами, начинающимися с английской буквы «Си» (С): Character, Capacity, Cash, Collateral, Conditions, Control Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с.; .

Характер заемщика (Character): ответственность, надежность, честность, порядочность и серьезность намерений клиента.

Способность заимствовать средства (Capacity): кредитный инспектор должен быть уверен в том, что клиент, испрашивающий кредит, имеет юридическое право подавать кредитную заявку и подписывать кредитный договор, т.е. в том, что руководитель или представитель компании (банка), обращающийся за кредитом, имеет соответствующие полномочия, предоставленные ему учредителями или советом директоров, на проведение переговоров и подписание кредитного договора от имени компании (банка).

Денежные средства (Cash): важным моментом любой кредитной заявки является определение возможности заемщика погасить кредит за средств, полученных от продажи или ликвидации активов, потока наличности или привлеченных ресурсов.

Обеспечение (Collateral): при оценке обеспечения по кредитной заявки необходимо установить, располагает ли заемщик достаточным капиталом или качественными активами для предоставления необходимого обеспечения по кредиту; необеспеченные кредиты предоставляются первоклассным заемщикам, имеющим квалифицированное руководство и отличную кредитную историю.

Условия (Conditions): кредитный инспектор должен знать, как идут дела у заемщика, каково положение, складывающееся в соответствующей отрасли, а также то, как изменение экономических и других условий в стране может повлиять на процесс погашения кредита.

Контроль (Control) сводится к выяснению, насколько изменение законодательства, правовой, экономической и политической обстановки может негативно повлиять на деятельность заемщика и его кредитоспособность.

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными принципами кредитования, содержащимися в методике «CAMPARI» Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с.; , заключается в поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность клиента, в их оценке и уточнении после личной встречи с клиентом. Название CAMPARI образуется из начальных букв следующих слов: С (Character) -- репутация, характеристики клиента; А (Ability) -- способность к возврату кредита; М (Margin) -- доходность; Р (Purpose) -- целевое назначение кредита; A (Amount) -- размер кредита; R (Repayment) -- условия погашения; I (Insurance) - обеспечение, страхование риска непогашения кредита.

В Англии в руководстве по банковским услугам отмечается, что ключевым словом, в котором сосредоточены требования при даче ссуд заемщикам, является «PARTS» Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с.; : P (Purpose) -- назначение, цель получения кредита; А (Amount) -- сумма, размер кредита; R (Repayment) -- оплата, возврат (долга и процентов); Т (Term) -- срок предоставления кредита; S (Security) -- обеспечение погашения кредита.

Комплексные методики оценки кредитоспособности заемщика применяются многими коммерческими банками, однако эти методики недостаточно теоретически проработаны и в них мало использован математический аппарат.

Основными недостатками системы отбора заемщиков коммерческими банками на сегодняшний день являются:

1. Субъективизм -- зачастую решения, принимаемые кредитными инспекторами, основаны только на интуиции и личном опыте;

2. Негибкость и нестабильность качество оценки являет случайной величиной, которую невозможно улучшить или ухудши и зависит от эмоционального состояния и предпочтений эксперта;

3. Отсутствие системы обучения, передачи знаний и повышения квалификации -- прежде чем стать высококвалифицированным специалистом, необходимо накопить определенный уровень знаний, основанный на приобретении достаточного опыта в данной сфере, а обучение кредитных аналитиков находится, как правило, на недостаточно высоком уровне вследствие отсутствия эффективных методик анализа и технологий обучения;

4. Ограничение числа рассматриваемых заявок, которое обусловлено ограниченными физическими ресурсами человека, в результате этого -- упущенная выгода от ограничения числа рассматриваемы заявок.

В последние годы определенное распространение получила методика, разработанная специалистами Ассоциации российских банков. По этой методике оценка деятельности заемщика и условий его кредитования предполагает анализ его кредитоспособности по следующим направлениям: «солидность» -- ответственность руководства, своевременность расчетов по ранее полученным кредитам; «способность» производство и реализация продукции, поддержание ее конкурентоспособности; «доходность» -- предпочтительность вложения средств в данного заемщика; «реальность» достижения результатов проекта; «обоснованность» запрашиваемой суммы кредита; «возвратность» за счет реализации материальных ценностей заемщика, если его проект не исполнится; «обеспеченность» кредита юридическими правами заемщика Ендовицкая Д.А., Бочарова И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика, [Текст]: учебное практическое пособие / Д.А. Ендовицкая. - М.: КНОРУС, 2005. - 272с. . Оценку последних четырех пунктов рекомендуется выполнять на основе анализа сгруппированных статей баланса по направлениям: прибыльность, ликвидность, оборачиваемость внеоборотных и оборотных активов, обеспеченность. Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю, наиболее характерному для анализируемой организации, и собрать по ним статистику. Недостатками методики являются невозможность ее использования для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании и то, что не учитываются многие факторы риска, действие которых может сказаться через определенное время.

В большинстве случаев российские банки на практике для достоверной оценки финансового состояния заемщика применяют экспресс-методики анализа финансового состояния, а также анализ денежных потоков О методах оценки кредитоспособности заемщика [Текст] / И.И. Казакова // Деньги и Кредит. - 2007. - № 6 . При этом наряду с количественными показателями оценки кредитоспособности заемщиков банки уделяют внимание и качественным показателям, внешним и внутренним факторам, влияющим на бизнес. Главной проблемой при оценке финансового состояния является разработка нормативных значений для сравнения, так как существует разброс значений, вызванных отраслевой спецификой хозяйствующих субъектов, а приводимые в экономической литературе приемлемые нормативные уровни финансовых показателей рассчитаны без учета этого. Из-за отсутствия единой нормативной базы в отраслевом разрезе объективная оценка финансового состояния заемщика невозможна, так как нет сравнительных среднеотраслевых, минимально допустимых и наилучших для данной отрасли показателей.

В современных условиях коммерческие банки разрабатывают и используют собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков с учетом интересов банка.

1.2.3 Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска

Практика показывает, что целесообразно выделить методику, основанную на анализе делового риска О методах оценки кредитоспособности заемщика [Текст] / И.И. Казакова // Деньги и Кредит. - 2007. - № 6 , часто описываемую в российской экономической литературе и использующую качественные факторы при оценке заемщика.

Деловой риск Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с.; - риск, связанный с несвоевременным завершением кругооборота фондов и неэффективным использованием ресурсов (финансовых, технических, трудовых).

Методика оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска еще находится в стадии разработки и не адаптирована к банковской практике так, как по финансовым коэффициентам. Значение показателей производственной деятельности (при обеспеченности информацией) и методики балльной оценки позволит дополнять оценку кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов (см. пп. 1.2.4).

1.2.4 Оценка кредитоспособности банковских заемщиков на основе финансовых коэффициентов

Традиционной методикой анализа кредитоспособности заемщика является методика анализа на основе финансовых коэффициентов.

Финансовые коэффициенты предприятия принято объединять в следующие группы Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с. :

1. Коэффициенты ликвидности;

2.Коэффициенты эффективности использования активов;

3. Коэффициенты финансового левеража;

4. Коэффициенты прибыльности (рентабельности).

Основой информации для расчета финансовых коэффициентов в банке являются:

1. Финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия;

2. Баланс отчет о прибылях и убытках;

3. Расшифровки предприятия о сроках дебиторской и кредиторской задолженности;

4. Плановые расчеты предприятия: бизнес-планы, технико-экономические обоснования для получения ссуды и др.

Ликвидность предприятия это способность своевременно погасить долговые обязательства.

Ликвидность предприятия характеризуется показателями ликвидности баланса в виде соотношения активов и платежных обязательств. По степени ликвидности активы предприятия принято объединять в такие группы:

1) быстрореализуемые активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения из 2-го раздела баланса;

2) среднереализуемые активы - дебиторская задолженность сроком возникновения до 12 месяцев из 2-го раздела баланса;

3) медленнореализуемые активы - запасы и затраты из 2-го раздела баланса;

4) постоянные активы -- внеоборотные активы из его раздела баланса. Сюда же можно отнести и дебиторскую задолженность сроком возникновения свыше 12 месяцев из 2-го раздела баланса.

Нормативное значение коэффициента абсолютной (быстрой) ликвидности принято на уровне 0,2- 0,25 (или 20 - 25%), т.е. при нормальной платежеспособности предприятию считается достаточным иметь до 25% свободных денежных средств для расчетов по текущим долгам.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (промежуточный коэффициент) принято на уровне 0,7 - 0,8 (или 70 - 80%).

Нормативное значение коэффициента покрытия (общей ликвидности) принято на уровне 2,0 (или 200%).

Коэффициенту покрытия уделяется особое значение. Он выступает основой для признания структуры баланса неудовлетворительной (при оценке предприятия на степень его несостоятельности). В коммерческих банках коэффициент покрытия используется для оценки предела кредитования заемщика. Выдачу ссуд банк может прекратить при значении коэффициента, равном или меньше единицы. Это означает, что текущие обязательства нечем оплачивать.

Коэффициенты эффективности использования активов. Эффективность использования активов характеризуется показателями оборачиваемости. Наиболее распространенные из них:

1. Продолжительность одного оборота активов дней;

2. Число оборотов активов за период;

3. Коэффициент оборачиваемости активов.

Также рассчитывают коэффициенты:

1) финансового левеража (леверидже). Финансовый левераж количественно измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом Коробова Г.Г. Банковское дело [Текст]: учебник / Г.Г. Коробова. - М.: Экономист, 2005. - 751с.; . Уровень финансового левеража прямо пропорционально влияет на степень финансового риска предприятия, его прибыль, а значит, и на финансовую устойчивость. Чем выше уровень финансового левеража, тем большие расходы несет предприятие по обслуживанию долгов, тем менее устойчивым считается предприятие.

Коэффициент финансового левеража ()

ЗК - заемный капитал;

СК- Собственный капитал.

Оптимальным считается соотношение на уровне единице. Чем значение ниже единице, тем меньше зависимость от чужих средств, тем меньше затраты по обслуживанию долга, тем лучше для предприятия.

2) коэффициент автономии (независимости):

ВБ - валюта банка.

Оптимальным считается соотношение на уровне 0,5. чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово независимым считается предприятие. Как видно, оба коэффициента взаимосвязаны: чем выше, тем ниже, тем лучше для предприятия.

3) коэффициенты прибыльности (рентабельности). Эти коэффициенты применяются для общей характеристики использования всего капитала и рассматриваются как дополнительные к показателям вышеназванных групп коэффициентов. Для оценки кредитоспособности могут использоваться следующие показатели рентабельности.

Рентабельность единицы реализованной продукции (для узкоспециализированных предприятий), %:

Прибыль от реализации одного изделия

Р = _______________________________________________________________

Себестоимость этого изделия

Этот показатель имеет оптимальное значение на уровне 25% (при темпах инфляции не выше 5-7% в год).

Рентабельность всей реализованной продукции (при расширенном ассортименте производимой продукции, выполнения работ или оказание услуг), %:

Прибыль от реализации всей продукции

Р = __________________________________________________________

Себестоимость реализованной продукции

Данный показатель официально не имеет нормативного значения, но в некоторых источниках экономической литературы указывается стандартные цифры оптимальной рентабельности - 15%.

Рентабельность всех активов предприятия, %:

Прибыль отчетного года

Р = ___________________________________

Средняя сумма активов

Учитывая разные объемы предприятий, особенности технологии производства, нормативное значение по этому показателю не устанавливается.

Все показатели рентабельности характеризуют лучшую отдачу функционирующего капитала, если они в динамике возрастают. Поэтому в банковской практике необходимо использовать данные показатели (как и коэффициенты других групп) за несколько отчетных периодов или, по крайней мере, на две отчетные даты. Из трех коэффициентов рентабельности при оценке кредитоспособности чаще используют второй или третий, поскольку данных по рентабельности отдельных видов продукции не имеется в открытой информации.

Кредитование малого бизнеса Тульским отделением № 8604/0117 ОАО Сбербанка России

В настоящее время необходимо совершенствование методов анализа кредитоспособности...

II. Анализ кредитоспособности заёмщика III. Основные направления совершенствования методики по оценке кредитоспособности заемщика В первой главе рассмотрены различные методики оценки кредитоспособности заемщика...

Кредитоспособность заемщика и методы ее определения

1.1 Понятие кредитоспособности заемщика и основные показатели, используемые при ее оценке В настоящее время под влиянием законов, регулирующих рыночные отношения, формируется разветвленная сеть коммерческих банков...

Кредитоспособность заемщика и методы ее определения

Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают применение множества подходов к решению данной проблемы...

Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка

Определение особенностей кредитования физических лиц в КБ "ПриватБанк"

Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают применение множества подходов к решению данной проблемы. Существуют разные способы оценки кредитоспособности...

Оценка кредитоспособности заемщика

В условиях рыночной экономики банковский кредит объективно необходим. Потребность в нем обусловлена действием экономических законов, наличием товарно-денежных отношений и государственной политикой...

Оценка кредитоспособности заемщика в банке на примере ОАО АКБ "Росбанк"

При кредитовании физических лиц характерны небольшие размеры ссуд, что порождает большой объем работы по их оформлению и достаточно дорогостоящая процедура оценки кредитоспособности относительно получаемой в результате прибыли...

Оценка кредитоспособности предприятия (на примере ООО "Транссклад")

Оценка кредитоспособности банковских заемщиков на основе финансовых коэффициентов Банковское дело. А. М. Тавасиев. Издательство: Дашков и Ко. 2011 г. - 656 стр....

Современные методы оценки кредитоспособности заемщика

Методы коэффициентов Табл.1 Основные показатели финансовой деятельности предприятия № Коэффициент Формула Содержание Норматив 1.1 К абсолютной ликвидности Активы быстрореализуемые (стр...

Современные методы оценки кредитоспособности заемщика

Эффективность методик оценки качества потенциальных заемщиков, применяемые коммерческим банками в процессе кредитного анализа

Для определения кредитоспособности заемщика проводиться количественный (оценка финансового состояния) и качественный анализ рисков . Цель проведения анализа рисков - определение возможности размера и условий предоставления кредита...

Оценка финансового положения заемщика является одним из главных факторов анализа кредитоспособности. Разные методы оценки заемщиков могут одновременно применяться к одному и тому же человеку. Их количество и тщательность зависят от желания банка-кредитора и особенностей заемщика. Перечень элементов кредитоспособности заемщика и показателей, их характеризующих, может быть более широким или сокращенным в зависимости от целей анализа, видов кредита, сроков кредитования, состояния кредитных отношений банка с заемщиком. Оптимальные или допустимые значения таких показателей должны дифференцироваться в зависимости от деятельности заемщика, конкретных условий сделки и пр.

На сегодняшний день существует несколько основных методик оценки кредитоспособности клиентов. Системы отличаются друг от друга количеством показателей, которые применяются в качестве составных частей общей оценки заемщика, а также разными подходами к характеристикам и приоритетностью каждого из них.

Существуют следующие способы оценки кредитоспособности физических лиц:

ѕ скоринговые модели;

ѕ методика определения платежеспособности;

ѕ андеррайтинг.

Банк применяет каждую из моделей для разных видов кредитования и корректирует ее в индивидуальном порядке (таблица 1).

Таблица 1 Методики определения кредитоспособности заемщика - физического лица

Скоринговые модели применяются в основном при предоставлении кредитов на покупку товаров (экспресс-кредитование) и при выдаче кредитных карт.

Скоринг представляет собой математическую (статистическую) модель, с помощью которой на базе кредитной истории уже имеющихся клиентов банк определяет, насколько велика вероятность, что тот или иной клиент вернет кредит в назначенный срок. Скоринг выделяет те характеристики, которые наиболее тесно связаны с надежностью или, наоборот, с ненадежностью клиента. Техника кредитного скоринга представляет собой оценку в баллах характеристик, позволяющих с достаточной достоверностью определить степень кредитного риска при предоставлении потребительской ссуды тому или иному заемщику.

Преимущества скоринговых моделей очевидны:

ѕ снижение уровня невозврата кредита, быстрота и беспристрастность принятия решений;

ѕ возможность эффективного управления кредитным портфелем;

ѕ отсутствие длительного обучения сотрудников кредитного департамента;

ѕ возможность провести экспресс-анализ заявки на кредит в присутствии клиента.

Однако, несмотря на положительные моменты, применение кредитного скоринга сопряжено с рядом трудностей. Одна из них заключается в том, что определение оценивающих характеристик производится только на базе информации о тех клиентах, которым банк уже предоставлял кредит. Другая и наиболее значимая проблема состоит в том, что скоринговые модели строятся на основе выборки из числа наиболее "ранних" клиентов. Учитывая это, сотрудникам банка приходится периодически проверять качество работы системы и, когда оно ухудшается, разрабатывать новую модель.

Следует отметить, что из анкеты-заявления, заполненной заемщиком, для оценки берутся порядка десяти характеристик, а остальные данные хранятся в статистической базе для дальнейшего обновления и анализа скоринга.

На текущий момент российские банки оценивают такие характеристики, как доход, количество иждивенцев, наличие в собственности автомобиля (при этом различают автомобиль отечественного и иностранного производства, обязательно учитывая срок, прошедший с момента его выпуска), наличие земельного участка (рассматривается его площадь и удаленность от центра города), стаж работы, должность, образование. Несомненно, сегодня это основные параметры, по которым можно определить степень кредитоспособности физического лица.

Непрерывная корректировка скоринговой методики позволит расширить и изменить перечень оцениваемых характеристик, и те клиенты, которые сегодня попадают в группу ненадежных заемщиков, при последующем анализе кредитной деятельности, возможно, будут отнесены к числу заемщиков, имеющих низкую невозвратность кредитов.

Более сложная и тщательная оценка заемщика применяется при выдаче физическим лицам кредитов на неотложные потребительские нужды. Это, как правило, среднесрочные ссуды на покупку дорогих вещей, оплату каких-либо услуг и работ. Примером может служить приобретение дорогостоящей мебели, плата за обучение, финансирование ремонта жилья и т.п. В этом случае многие крупные коммерческие банки определяют платежеспособность заемщика на основании документов с места работы о доходах и размерах удержаний, а также по данным анкеты. Результат вычисляется как среднемесячный доход за вычетом всех обязательных платежей, скорректированный на поправочный коэффициент и умноженный на срок кредита. Исходя из полученной суммы, рассчитывается максимальный размер кредита. Полученная величина корректируется с учетом влияющих факторов: предоставленного обеспечения кредита, информации, содержащейся в заключениях службы безопасности и юридического департамента банка, остатка задолженности по ранее полученным ссудам.

Для оценки платежеспособности клиента кредитным инспекторам необходимо проанализировать огромное количество документов. Перечень их достаточно велик и насчитывает около пятнадцати наименований. Обязательное их предоставление клиентом, с одной стороны, ограничивает круг потенциальных заемщиков банка, а с другой, позволяет сформировать кредитный портфель более высокого качества и снизить кредитный риск.

Один из плюсов данной методики - применение специальных формул и корректирующих коэффициентов, которые позволяют упростить работу сотрудников кредитного департамента банка и рассчитать платежеспособность потенциального заемщика. Однако показатели для нее следует получать в каждой конкретной ситуации отдельно, а результат не рассматривать как нечто, свидетельствующее однозначно в пользу или против выдачи кредита. Ведь даже если на момент рассмотрения кредитной заявки финансовые показатели клиента находятся на приемлемом уровне, не стоит забывать, что риск невозвращения кредита все равно остается, поскольку полностью устранить его в принципе невозможно. Показатели помогут лишь оценить степень кредитного риска и, к сожалению, данная методика не позволяет спрогнозировать положение заемщика в будущем.

При ипотечном кредитовании физических лиц основной способ снижения кредитного риска банка - проведение андеррайтинга заемщика, при котором происходит оценка вероятности погашения кредита, предполагающая анализ платежеспособности потенциального клиента в порядке, установленном банком, а также принятие положительного решения по заявлению на ипотечный кредит или отказ в предоставлении ссуды.

Операциями по ипотечному кредитованию физических лиц в банке занимается достаточно широкий круг банковских подразделений: юридическая служба, служба безопасности, отдел ценных бумаг, отдел жилищного строительства и пр. Это свидетельствует о степени сложности и трудоемкости процедуры андеррайтинга, ход которой каждый банк разрабатывает самостоятельно, выбирая критерии оценки и условия предоставления ипотечных кредитов.

Наиболее важный момент в процессе андеррайтинга - оценка платежеспособности клиента с точки зрения возможности своевременно осуществлять платежи по кредиту. Для выполнения данной оценки консолидируется информация о трудовой занятости и получении заемщиком доходов, а также о его расходах. После этого делается вывод - сможет ли он погасить кредит. Одновременно с этим выдается заключение, является ли закладываемое имущество достаточным обеспечением для предоставления ссуды или нет.

При ипотечном кредитовании сотрудники банков включают в методику определения кредитоспособности заемщика и величины кредитного риска дополнительные количественные и качественные характеристики.

Среди количественных характеристик - отношение общей суммы ежемесячных обязательств заемщика к совокупному семейному доходу за тот же период, а также достаточность денежных средств (исходя из расходов на содержание).

Качественные характеристики включают доходы заемщика, стабильность занятости, кредитную историю, обеспечение кредита и т. п.

Оценивая методику андеррайтинга, можно сделать вывод, что здесь применяется системный подход к анализу ссудозаемщика. Положительная сторона методики - возможность банка к любому потенциальному заемщику выработать индивидуальный подход, в рамках которого будет учтено необходимое количество характеристик. Минус данной оценки - трудоемкость ее выполнения, требующая особой квалификации банковских сотрудников. Большинство банков предпочитают компенсировать кредитный риск с помощью повышения процентной ставки. Используют и другие методы, применение которых не требует больших затрат времени и труда.

Следует отметить, что понимание целесообразности и актуальности использования более совершенных методик возникает чаще всего у тех банков, кредитование физических лиц в которых реализовано в качестве массовой услуги.

Если же банк планирует разворачивать масштабную программу, то для того чтобы преуспеть на рынке в условиях постоянного ужесточения конкуренции и, как следствие, сокращения доходности, необходимо искать пути сокращения операционных расходов и минимизации рисков.

В настоящее время банки уделяют большее внимание количественному анализу кредитоспособности заемщика, а не качественному. Качественный анализ проводится только в ходе собеседования (интервью) с потенциальным заемщиком на начальных этапах кредитования. Совершенствование качественных методик и обязательное их применение при оценке кредитоспособности заемщика банка лишь увеличит качество результатов оценки. При качественном анализе кредитоспособности необходимо уделять внимание не только самому потенциальному заемщику, но и экономической ситуации в стране.

Использование балльных систем оценки кредитоспособности - это наиболее объективный и экономически обоснованный процесс принятия решений. В методиках необходимо учитывать такую проблему балльных систем оценки кредитоспособности, как то, что они должны быть статистически тщательно выверены и требуют постоянного обновления информации, что может быть дорого для банка. Поэтому небольшие банки, как правило, не разрабатывают собственных моделей анализа кредитоспособности клиентов из-за высокой стоимости их подготовки и ограниченной информационной базы.